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118图库 开奖号码证监会最新回应:“三类股东”等解决进展都在

时间:2018-10-11 09:31来源:118图库彩图 作者:郑双 点击:
​新三板备受关注的“三类股东”问题,终于有了最新消息。12月29日,证监会表示,目前,正积极研究“三类股东”

新三板备受关注的“三类股东”问题,终于有了最新消息。12月29日,证监会表示,目前,正积极研究“三类股东”作为拟上市企业股东的适格性问题。

而针对市场有关方面关于降低新三板投资者准入门槛的建议,证监会表示将根据《证券期货投资者适当性管理办法》等规定,结合市场功能定位、市场发展现状等因素进行深入研究,不断完善投资者适当性管理制度。

正积极研究“三类股东”问题

12月29日,证监会表示,针对部分存在“三类股东”(即契约型私募基金、资产管理计划和信托计划)的新三板公司,证监会并未在IPO申请及受理阶段设置差别性政策,已有多家存在“三类股东”的拟上市企业提交IPO申请获受理。

同时,鉴于“三类股东”作为拟上市企业股东涉及发行人股权清晰等发行条件及相关信息披露要求,目前,证监会正积极研究“三类股东”作为拟上市企业股东的适格性问题。

事实上,今年IPO上会的新三板公司中,部分公司就曾经存在“三类股东”问题,不过,据资料显示,这些企业都在上会前对“三类股东”进行了清理。

比如12月27日过会的新产业,该公司去年首次披露的申报稿中,就出现了“三类股东”。不过在获得证监会反馈意见后,在2017年10月21日更新后的预披露申报稿中,该“三类股东”的身份已经变更为“原股东”,这意味着新产业在上会将“三类股东”清理完毕。

本月初IPO获通过的两家新三板公司福达合金和奥飞数据,同样是曾经存在“三类股东”并被清理的情况。

另外,IPO未获证监会通过的金丹科技和博拉网络,都曾有三类股东问题,但均在预披露更新前就采取措施清理。博拉网络选择摘牌后清理,而奥飞数据则在IPO排队前就进行了清理。

目前正处于IPO排队的新三板公司中,一些公司也存在“三类股东”。据媒体统计数据,目前有公开资料可以查找到的新三板企业中超过570家含有三类股东,140家处于IPO排队阶段的新三板企业中,大概有近20家携带三类股东。

2016年4月底首次披露申报稿的新三板企业文灿股份,本月初对申报稿进行了预披露更新,该公司有望成为首家真正尝试携带“三类股东”闯关IPO的挂牌企业。

在更新后的申报稿中,文灿股份的股东中包含了大量“三类股东”。文灿股份总股本1.65亿股,由27名股东持有,其中多达10户是三类股东,包括九泰基金—新三板4号资产管理计划、九泰基金—新三板6号资产管理计划等。

从证监会的表态来看,“三类股东”问题仍在研究中,文灿股份能否顺利上会就只能拭目以待了。

关于降低交易门槛

证监会表示,投资者适当性制度是资本市场的重要基础制度。根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》(国发〔2013〕49号,以下简称《决定》),新三板应当建立与投资者风险识别和承受能力相适应的投资者适当性管理制度。

鉴于新三板挂牌公司多处于创业期和成长期,部分公司治理不够规范,具有业绩波动较大、风险较高的特点。

为收窄风险敞口,平衡企业挂牌准入与投资者准入关系,在《证券期货投资者适当性管理办法》(证监会令第130号)框架下,2017年6月27日,全国股转公司发布了修订后的《投资者适当性管理细则》,完善了投资者开户门槛。

在资产规模方面主要包括实收资本或实收股本总额500万元人民币以上的法人机构,实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业,以及投资者本人名下最近10个转让日的日均金融资产500万元人民币以上的自然人投资者。

不符合开户门槛要求的投资者可以通过购买证券公司、基金管理公司、信托公司、私募股权投资基金、创投基金等专业机构开发的理财产品,间接投资新三板。

证监会认为,从市场发展情况看,现行的投资者适当性管理制度较好地控制了市场风险,为市场平稳起步和快速发展提供了有力保障。

同时证监会表示,针对市场有关方面关于降低新三板投资者准入门槛的建议,将根据《证券期货投资者适当性管理办法》等规定,结合市场功能定位、市场发展现状等因素进行深入研究,不断完善投资者适当性管理制度。

关于做市

证监会表示,做市商制度是新三板市场的重要基础制度之一。

《决定》规定,“鼓励证券公司、保险公司、证券投资基金、私募股权投资基金、风险投资基金、合格境外机构投资者、企业年金等机构投资者参与市场”。

证监会认为,按照《决定》精神,2014年8月,新三板推出做市转让业务,至今实施近3年,做市商在促进价格发现、提升市场流动性等方面起到了一定的积极作用。

(责任编辑:admin)
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